Справочник трейдера — основные понятия

Новичку очень трудно сориентироваться на рынке Форекс: множество напонятных и незнакомых терминов действуют отпугивающе. Поэтому я решил в нескольких статьях осветить некоторые основные понятия, которыми пользуются трейдеры при торговле на рынке Форекс.  В этой статье подробно остановимся на таких понятиях как "спред", "исполнение ордеров", "ликвидность" , "волатильность" и "пункт".

Новичку очень трудно сориентироваться на рынке Форекс: множество напонятных и незнакомых терминов действуют отпугивающе. Поэтому я решил в нескольких статьях осветить некоторые основные понятия, которыми пользуются трейдеры при торговле на рынке Форекс.  В этой статье подробно остановимся на таких понятиях как «спред», «исполнение ордеров», «ликвидность» , «волатильность» и «пункт».

Спред (читается спрэд, от англ. Spread) — разность между лучшими ценами покупки (бид) и продажи (аск) в один и тот же момент времени на какой-либо актив (акцию, товар, валюту, фьючерс, опцион).

Для обеспечения ликвидности рынка обычно на биржах устанавливается размер максимального спреда. При превышении этого лимита торги могут останавливаться. Чем меньше спред, тем ликвиднее актив, и наоборот.

В ряде случаев, когда один оператор рынка обеспечивает одновременно как покупку, так и продажу, он формирует фиксированный спред, который не меняется при колебании котировки. Чем ликвиднее рынок, тем чаще возникает фиксированный спред. Наиболее часто это наблюдается при торговле валютой (фиксированная разница между ценой покупки и продажи валюты), особенно у посредников на международном валютном рынке. На фондовом рынке фиксированный спред встречается при маржинальной торговле контрактами CFD. Зачастую делается оговорка, что при определённых рыночных ситуациях спред может быть расширен.

В биржевой практике спред измеряют в пунктах, а не в деньгах. Например, если текущая котировка Евро против доллара США (EUR/USD) указана как 1,2345/1,2350, то спред составит 0,0005 доллара или 5 пунктов. Измерение в пунктах делает более сопоставимыми спреды на разные объекты торговли.

Словом спред также называют:
•    Разность цен двух различных сходных товаров, торгуемых на открытых рынках (например, разность цен на нефть различных сортов).
•    Синтетический производный финансовый инструмент, состоящий, как правило, из двух открытых позиций, имеющих противоположную направленность и/или разные базовые активы и/или различные сроки исполнения.
•    Разность уровней доходности на различные финансовые инструменты.

Исполнение ордеров

При торговле на форекс довольно важно, какой вариант исполнения ордеров вы выберете, именно от этого часто зависит успех вашей торговли. Существует два основных варианта исполнения ордеров – моментальное исполнение и по рыночной цене (по рынку). Каждый из них имеет свои преимущества и недостатки, рассмотрим их подробнее.

Instant Execution (моментальное исполнение) – брокер обязуется исполнить ваш ордер по заявленной вами цене, казалось, нет ничего лучше, нажал на кнопку и позиция моментально открыта, но если бы не некоторые нюансы.

Исполнение ордеров в этом случае составляет от 0.3 до 3 секунд, в зависимости от возможностей вашего дилингового центра и типа счета который вы используете, медление всего исполнение ордеров происходит на центовых счетах, а быстрее всего на счетах типа VIP.
Правда следует отметить то, что в торговом терминале при открытии позиции присутствует вкладка «Максимальное отклонение от запрошенной цены» именно в ней заключается главный подвох.

Если цена движется быстро или у брокера проблемы со связью вам на терминал приходит сообщение – «Ордер не может быть исполнен, так как цена изменилась» вам предлагается открыть его по новой цене, это так называемый реквот.

Исправить ситуацию можно выставив допустимое проскальзывание (только при рыночном исполнении), к примеру 2 пункта, количество отказов сразу уменьшится, но ордера будут открываться немного не по той цене, на которую вы рассчитывали.

Market Execution (рыночное исполнение) – в этом случае вы уже не сталкиваетесь с реквотами, ордер открывается по рыночной цене, в результате вы меньше контролируете ситуацию. Данный вариант абсолютно не подходит тем. кто собирается торговать по стратегии скальпинг, так как в этом случае важен каждый пункт прибыли.

Самому  не раз приходилось наблюдать такие моменты, когда при закрытии позиции проскальзывание составляло около 5-6 пунктов, довольно неприятный момент, когда именно на такой размер прибыли и был расчет, а ордер закрывается в убыток.

Если же вы торгуете на среднесрочных и долгосрочных временных промежутках. то отклонение в пару пунктов вряд ли будет иметь для вас решающее значение. Исправить ситуацию здесь практически не реально, остается наедятся только на повышение скорости работы вашего брокера, или просто сменить брокера.

Так, что если задается вопросом – какое исполнение ордеров на рынке форекс будет лучшим, можно с уверенностью ответить, что это — Instant Execution (моментальное исполнение), в этом случае вы хоть как то контролируете ситуацию.

Ликвидность

Если ценные бумаги, определенные товары, различные ресурсы можно очень быстро продать и приобрести, при этом их стоимость остается практически на одном и том же уровне, то они обладают таким свойством, как ликвидность. Высшая степень ликвидности присуща денежным средствам. Свой уровень ликвидности рынок Forex демонстрирует в таком показателе, как объем торгов. Чем больше сделок связано с тем или иным активом, тем он более ликвидный. Самая высокая степень ликвидности присуща валютному рынку, на котором ежедневно осуществляется торговля Forex, при которой оборачивается около трех триллионов долларов США, что больше, чем оборот мирового фондового рынка в несколько раз. Поэтому наивысшей степенью  ликвидности обладает именно рынок Форекс.

Ликвидность валютной пары определяется на бирже наличием сделок, связанных с ней, то есть если существует покупатель, который пытается приобрести определенный объем данной валюты, неважно какой объем, пусть даже небольшой, главное – чтобы  совершались сделки. Поэтому наиболее ликвидными являются пары, в которых обе валюты пользуются популярностью среди трейдеров, они на много быстрее продаются, чем те, в которых хотя бы одна из валют «экзотическая».

На рынке Форекс существуют кросс-курсы, которые обладают низким уровнем ликвидности, по той причине, что сначала осуществляется их сопоставление с американским долларом.

Наиболее прибыльно и эффективной будет торговая  стратегия деятельности на валютном рынке Форекс, если при ее разработке в обязательном порядке учитывался такой фактор, как волатильность. Он оказывает большое влияние на успешность сделок.

Учет волатильности означает использование в разработке прогнозов колебаний определенных валютных пар. В любой момент данная информация является актуальной для всех трейдеров – как для скальпера, так и для долгосрочного инвестора. Поэтому для осуществления успешных сделок с валютными операциями не рекомендуется использовать большое количество валютных пар, вполне достаточно будет двух-трех. Если валютных пар будет много, то трейдеру, особенно новичку, очень сложно будет почувствовать колебание каждой из них и учесть все особенности их поведения на рынке.

Став участником рынка Форекс, вам наверняка придется слышать такие выражения – «средняя дневная волатильность валютной пары евро-доллар», «фунт имеет уровень волатильности ниже, чем евро» и т.д. То есть волатильность представляет собой диапазон цен за определенный период времени, которые затем сравниваются и учитываются трейдерами.

Пункт

Итак, пипс (percentage in point, сокращенно pips), или по-другому пункт (point) – это минимальное изменение цены на рынке Forex как в сторону повышения, так и понижения. Один пункт равен 0.0001 (четвертая цифра после запятой), хотя некоторые брокеры заговорили в последнее время о дробных пунктах. Для валютных пар с участием иены ситуация обстоит немного иначе – 1 пипс равен 0.01 в связи с тем, что стоимость одной иены на порядок ниже остальных основных валют.

Приведем пример: сегодня утром пара EUR/USD стоила 1.3005, но к вечеру евро подорожал, доведя курс до 1.3085. В этом случае мы говорим, что евро поднялся на 80 пунктов. Если пара USD/JPY торговалась на отметке 87.75, но затем опустилась до уровня 87.00, то мы скажем об изменении курса на 75 пипсов – все просто!

Интересная деталь – для Форекс трейдеров пункт и пипс это одно и то же, в то время как для фондового рынка эти понятия рознятся. На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) минимальное изменение цены – 1 пипс, что составляет 1 цент. Здесь 1 пункт равен 1 доллару, то есть 100 пипсов (центов).

Расчет стоимости пункта по основным валютным парам

Теперь, зная, что такое пункт, возникает другой вопрос – а как это все конвертировать в удобную валюту (например в доллары), в особенности, если речь идет о кросс-парах, таких как EUR/CHF или GBP/JPY. Как узнать, чему точно равна прибыль или потери?

Существуют специальные калькуляторы расчета стоимости пункта, однако можно посчитать и самому, держа в голове нехитрую формулу.
Итак, для пар с прямой котировкой (где доллар является базовой валютой – USD/CHF, USD/JPY и другие) формула выглядит так:
Пункт= размер лота*минимальное изменение цены/текущая котировка

Например, для пары USD/JPY и размера в 1 лот, учитывая изменение цены на 0.01 при текущей котировке 87.15, стоимость пункта будет рассчитываться следующим образом:

Пункт=100,000 * 0.01 /87.15 = $11.47

Таким образом, для пары USD/JPY стоимость пункта составляет 11.47 доллара.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:

Отправить ответ

Оставьте первый комментарий!

Уведомить
avatar
wpDiscuz